Wenige Tage vor Beginn des diesjährigen G20-Gipfels in Kanada hat China seine Kooperationsbereitschaft im Währungsstreit mit Europa und den USA signalisiert. Die westlichen Industriestaaten hatten die Währungspolitik der chinesischen Zentralregierung zuvor beharrlich kritisiert und besonders die US-Regierung den niedrig gehaltenen Wechselkurs des Renminbis zum US-Dollar als Wettbewerbsverzerrung und Benachteiligung der US-Exportwirtschaft verurteilt.

Die deutsche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat erneut Maßnahmen für eine vermeintlich bessere Kontrolle der Finanzmärkte ergriffen. Der aktuell gewählte Ansatz des Leerverkaufverbots ist allerdings keineswegs komplett neuartig: Bereits 2008 hatte die BaFin eifrig das Modell der US-amerikanischen Finanzaufsicht kopiert und kurz nach dem Zusammenbruch der Investmentbank Lehman Brothers ein Leerverkaufsverbot für diverse Finanz- und Versicherungstitel erteilt.

Der gestrige Crash an der Wall Street war scheinbar nur die Folge überhöhter Nervosität am Markt: Die Kurse konnten sich innerhalb kürzester Zeit wieder erholen und der Dow Jones den Verlust von 997 Punkten auf ein Minus von nur 3,2 Prozent bis zum Handelsschuss in New York beschränken. Marktbeobachter suchten derweil eifrig nach den Ursachen des Kursverfalls und dem daraus resultierenden Zusammenbruch zahlreicher Handels- und Kursversorgungssysteme.

Während die Devisenhändler die Flut von halbherzigen Meldungen mühsam verarbeiten, ist die zögerliche Haltung der schwarz-gelben Regierung bei der Diskussion um die finanzielle Hilfe für Griechenland symptomatisch für die Politik von Merkel & Co: Die Taktik lautet abwarten und eventuell erneut distanzieren. Die Kanzlerin konnte sich in den vergangenen Monaten so schon mehrfach aus der politischen Affäre ziehen (etwa bei den unglücklichen Statements ihres Außenministers zur Hartz-IV-Dekadenz).

Die US-Notenbank hat am Donnerstag den Diskontsatz von 0,5 auf 0,75 Prozent angehoben. Die Währungshüter in den USA begründeten diese Maßnahme mit der verbesserten Situation am Finanzmarkt.

Der Diskontsatz ist derjenige Zinssatz, zu dem die Notenbank Wechsel der US-Banken ankauft, damit sich die Finanzinstitute bei Bedarf kurzfristig mit Liquiditätsmitteln eindecken können. Eine Änderung des Diskontsatzes hat auch einen unmittelbaren Einfluss auf die Zinsen, die die Banken wiederum von ihren Gläubigern fordern.

Die US-amerikanische Investmentbank JP Morgan (CFD-Kürzel: JPM (US)) zählt zu den größten Gewinnern der Finanz- und Wirtschaftskrise: Bereits im März 2008 konnte das Finanzinstitut mit Unterstützung der US-Notenbank den in die Krise geratenen Rivalen Bear Stearns und einige Monate später die größte US-amerikanische Sparkasse Washington Mutual übernehmen.

Das Hauptziel der Europäischen Währungsunion war ursprünglich die Schaffung einer Zone mit monetärer Stabilität. Hierfür wurde eine gemeinschaftliche Währung in mittlerweile sechzehn Ländern der Europäischen Union eingeführt und die währungspolitische Verantwortung auf die Europäische Zentralbank übertragen.

Das Top-Rating der renommierten Agenturen Standard & Poors und Moody’s Financial Services für die Kreditwürdigkeit Großbritanniens könnte bald abgestuft werden. Bereits im Mai 2009 bezeichneten Standard & Poors den Ausblick für die Finanzlage in Großbritannien als „negativ“, und auch die Finanzexperten von Moody’s rechnen mit einem baldigen Test des aktuellen Triple-A-Ratings.

Nach den Anschlägen auf die Twin Towers 2001 reagierten die internationalen Börsen hochsensibel auf alle Ereignisse, die auch nur ansatzweise einem terroristischen Anschlag gleichkamen. Im auslaufenden Finanzkrisenjahr 2009 verhalten sich die Weltbörsen ähnlich: Negative Nachrichten aus der Finanz- und Immobilienwelt werden unmittelbar mit fallenden Kursen in allen Marktsegmenten quittiert.

Die amerikanische Mittelstandsbank CIT (CFD-Kürzel: CIT (US)) hat Insolvenz angemeldet. Marktbeobachter hatten mit diesem Schritt bereits seit Wochen gerechnet, eine Schockwirkung wie bei der Insolvenz von Lehman Brothers dürfte daher ausbleiben.